El palacio municipal de los deportes fue construido a principios de la década de los 90 (1994), debido a que el antiguo Pabellón del Parque se quedaba pequeño para albergar los eventos que había en la ciudad de Huesca, hay que recordar que por aquel entonces el Peñas jugaba en la ACB. Hoy en día a parte de los partidos de baloncesto, también alberga otras actividades, como el balonmano, conciertos e incluso ferias y exposiciones.

El pabellón tiene una capacidad para 5018 personas.